بهینه سازی استوار سبد مالی با استفاده از رویکرد ارزش در معرض خطر شرطی موزون

در این نوشتار مسئله ی انتخاب سبد مالی با استفاده از رویکرد بهینه سازی استوار مورد بررسی قرار گرفته است. بدین منظور، ارزش در معرض خطر شرطی موزون (w c v a r) که ترکیبی است از چند ارزش در معرض خطر شرطی با سطوح اطمینان مختلفٓــ به عنوان معیار بهینه سازی در نظر گرفته شده است. ارزش در معرض خطر شرطی موزون (w c v a r) یک مدل خطی است که از لحاظ محاسباتی کارایی بالایی دارد. مهم ترین ویژگی این مدل تولید جواب هایی با خصوصیت چیرگی تصادفی است. توسعه ی صورت گرفته در این مدل، در نظر گرفتن داده های غیرقطعی است و بازده های انتظاری نیز غیرقطعی اند؛ از این رو برای بررسی داده ها از رویکرد استوار استفاده می شود. افزون براین، برای توسعه ی مدل ارائه شده در این مقاله از برخی محدودیت ها برای حفظ تنوع پذیری نیز استفاده شده است.